Ένας στους τέσσερις ανθρώπους δεν θα μπορούσε να αντέξει οικονομικά μια έκπληξη 500 $, ωστόσο το συνολικό επίπεδο των δαπανών για γεύματα σε εστιατόρια, ταξίδια και κοσμήματα αντέχει καλά.
Αυτή η διχοτόμηση βρίσκεται στο επίκεντρο του πιο σημαντικού οικονομικού και προσωπικού χρηματοοικονομικού ζητήματος της στιγμής, το οποίο μπορεί να συνοψιστεί ως εξής: Πότε ο πληθωρισμός θα υποχωρήσει αρκετά ώστε να επιτρέψει τη μείωση των επιτοκίων; Η επικρατούσα άποψη είναι ότι μπορεί να διαρκέσει μέχρι τις αρχές του επόμενου έτους, κάτι που είναι δύσκολο να ακουστεί εάν το υψηλό κόστος δανεισμού και ο πληθωρισμός εξαντλούν τον προϋπολογισμό του νοικοκυριού σας.
Οι λόγοι για τους οποίους καθυστερεί τόσος ο έλεγχος του πληθωρισμού περιλαμβάνουν αυξήσεις μισθών – ειρωνικά για να αντισταθμιστεί ο πληθωρισμός – και ανθεκτικές δαπάνες για αγαθά και υπηρεσίες. Οι τιμές ανεβαίνουν, οι άνθρωποι πληρώνουν. Είναι δύσκολο να νικήσεις τον πληθωρισμό όταν συμβαίνει αυτό.
Σε μια πρόσφατη έκδοση του Shopper Spending Tracker, η RBC Economics περιέγραψε τον τρόπο με τον οποίο οι δαπάνες διατηρήθηκαν παρά την αύξηση κατά 4,25 ποσοστιαίες μονάδες στο επιτόκιο μιας νύχτας της Τράπεζας του Καναδά που καθορίζει τις τάσεις τους τελευταίους 12 μήνες. Ο μέσος αριθμός συναλλαγών σε εστιατόρια αυξήθηκε ελαφρώς τον Ιανουάριο, οι ταξιδιωτικές δαπάνες διατήρησαν το έδαφος και οι αγορές κοσμημάτων ήταν ίδιες με πέρυσι.
Εν τω μεταξύ, η Στατιστική Υπηρεσία του Καναδά ανέφερε νωρίτερα αυτό το μήνα σε μια έρευνα στην οποία το 26 τοις εκατό των ερωτηθέντων δήλωσε ότι δεν έχει τους πόρους για να καλύψει μια απροσδόκητη δαπάνη 500 $. Υπάρχει πάντα κάποια ασάφεια με ερωτήσεις έρευνας όπως αυτή. Λένε οι άνθρωποι ότι δεν έχουν εξοικονομήσει 500 $; Θα μπορούσαν να δανειστούν τα 500 $ σε πιστωτική γραμμή ή πιστωτική κάρτα;
Ας ερμηνεύσουμε απλώς αυτούς τους αριθμούς ώστε να σημαίνουν ότι ένας στους τέσσερις ανθρώπους αισθάνεται αρκετά απελπισμένος για τα οικονομικά του και δεν θα μπορούσε να αντιμετωπίσει ξαφνικούς κραδασμούς. Αυτό που χρειάζονται είναι να σταματήσει το κόστος ζωής να αυξάνεται κατά περίπου 6 τοις εκατό και το επιτόκιο των στεγαστικών δανείων, των δανείων και των πιστωτικών γραμμών τους να απομακρυνθεί από την τρέχουσα κορύφωση. Το εμπόδιο σε αυτό είναι ανθεκτικές δαπάνες από ορισμένα νοικοκυριά.
Η RBC λέει ότι οι αυξήσεις των επιτοκίων που χρησιμοποιούνται από την Τράπεζα του Καναδά για την επιβράδυνση του πληθωρισμού θα επηρεάσουν τελικά την αγοραστική δύναμη των νοικοκυριών. Η κεντρική τράπεζα έχει πει ότι χρειάζονται 18 έως 24 μήνες για να τεθούν πλήρως σε ισχύ οι αυξήσεις επιτοκίων.
Υπάρχει όμως μια περιπλοκή. Οι άνθρωποι που υποστηρίζουν τις καταναλωτικές δαπάνες της χώρας είναι επίσης αυτοί που συνεχίζουν να κάθονται σε ένα θησαυροφυλάκιο μετρητών που εξοικονομούνται κατά τη διάρκεια των lockdown πανδημίας.
Η BMO Economics έσκαψε αυτή την ιστορία μετρητών σε ένα σημείωμα με τίτλο «Μπορούν οι πλεονασματικές αποταμιεύσεις να σώσουν την επέκταση;» Ελπίζουμε όχι, τα νοικοκυριά που δεν μπορούν να καλύψουν μια δαπάνη 500 $ μπορεί να μπουν στον πειρασμό να απαντήσουν.
Η BMO παραθέτει στοιχεία που δείχνουν ότι οι καθαρές αποταμιεύσεις συρρικνώθηκαν κατά 12 τοις εκατό για το χαμηλότερο 40 τοις εκατό των εισοδηματιών μεταξύ των πρώτων τριών μηνών του 2020 και του τρίτου τριμήνου του 2022, ενώ το κορυφαίο 40 τοις εκατό αύξησε τις καθαρές αποταμιεύσεις του κατά 21 έως 34 τοις εκατό . Αυτό είναι ενθαρρυντικό για τις βιομηχανίες ταξιδιών και εστιατορίων, για να μην αναφέρουμε τους κοσμηματοπώλες.
«Για τους λιανοπωλητές, οι δαπάνες για πολυτελή αγαθά και υπηρεσίες που σχετίζονται με την αναψυχή θα μπορούσαν να παραμείνουν υψηλές, δεδομένης της σημαντικής υπερβολικής εξοικονόμησης που κατέχουν οι ομάδες ανώτερου εισοδήματος», αναφέρει το σημείωμα BMO.
Οι δαπάνες οποιουδήποτε τύπου βοηθούν στην υποστήριξη θέσεων εργασίας και μισθών, επομένως έχουν πραγματική αξία. Αλλά η σκληρή πραγματικότητα των αρχών του 2023 είναι ότι χρειαζόμαστε την αποδυνάμωση της οικονομίας. Αυτός είναι ο μόνος τρόπος με τον οποίο ο πληθωρισμός θα χαλαρώσει αρκετά ώστε να επιτρέψει την πτώση των επιτοκίων.
Το ίδιο είπε πρόσφατα ο διοικητής της Τράπεζας του Καναδά, Tiff Macklem, ενώπιον της οικονομικής επιτροπής της Βουλής των Κοινοτήτων. Για να επιστρέψει ο πληθωρισμός στο επιτόκιο-στόχο της τράπεζας στο 2%, «τα αποτελέσματα των υψηλότερων επιτοκίων πρέπει να λειτουργήσουν στην οικονομία και να περιορίσουν τις δαπάνες αρκετά ώστε να καλυφθεί η προσφορά».
Η αγορά εργασίας είναι ένας άλλος τομέας όπου η καλή τύχη κάποιων βλάπτει άλλους. Μια αύξηση μισθού που αντισταθμίζει το αυξανόμενο κόστος ζωής είναι μια μεγάλη νίκη για τα προσωπικά σας οικονομικά, αλλά τροφοδοτεί επίσης τον πληθωρισμό.
Προς το παρόν, πολλά νοικοκυριά βρίσκονται σε δύσκολη θέση οικονομικά ως αποτέλεσμα του υψηλού πληθωρισμού και των επιτοκίων. Μόνο όταν οι μεγάλοι δαπανητές αρχίσουν να αποσύρονται, έχουμε την ελπίδα να δούμε χαμηλότερα επιτόκια και πιο μέτριες αυξήσεις τιμών.
Είστε ένας νεαρός Καναδός με χρήματα στο μυαλό σας; Για να προετοιμαστείτε για την επιτυχία και να αποφύγετε τα δαπανηρά λάθη, ακούστε το βραβευμένο μας podcast Stress Check.
